適切な時期に適切な投資をするために 〜投資家に必要な先を読む力３要素〜
さて、実際に資産運用、それもヘッジファンドや外貨預金など、将来の円リスクを睨んだ投資をするためには、適切な時期に適切な商品を選ぶ投資家としての目が必要になります。
では、世界経済の大きな流れを読むためには普段からどのようなことに気をつけるべきなのか？
ここでは、個人投資家が実際にヘッジファンドなどの金融商品に投資をする際に、最低限持っておく必要があると考えられるトレンドを読む力についてお話しします。
投資家はトレンドに敏感になるべき
資産運用をするにあたって、常に意識しておくべき点は、次の３つのトレンドです。
・株式のトレンド
・為替のトレンド
・金利のトレンド
その中でも代表的なものが、「株式のトレンド」になります。それは、株式というものが、さまざまな要因を反映させるという性格を持っているためです。
その要因の１つが、国家の動向です。国家の盛衰が上昇気流にあるか、それとも下降気味かはその国の株価を眺めれば一目瞭然。最近ではBRIC'Sという名称も定着してきましたが、これらの国の株式相場はどこも堅調なことからもそれがうかがえます。
また、国家の動向は、景気動向を伴ってきます。ここで大切なのは、国内の景気だけでなく、世界の景気にも目を配ることです。たとえばアメリカの景気は、即日本の景気に影響を及ぼします。もちろん、日本にとどまらず、様々な国の景気にアメリカの景気は影響をあたえますから、それだけアメリカの動向は大切だということになります。
次に、「為替のトレンド」ですが、私たち一般人が為替のトレンドをもっとも身近に感じるのは、海外旅行をするときくらいでしょう。９０年代に海外旅行をした人ならばわかると思いますが、他国の物価が非常に安く感じたものです。それは、円高のときには円が多くの海外の通貨に換えてもらえるからです。もちろん、円安のときはその逆になります。
では、私たち一般人にとって、旅行者以外為替の動向が関係ないかといえば、とんでもない話で、実は為替の動向というのは私たちの日常生活に直結する大切な要因です。特に中小の輸出関連企業の場合は、為替の動向に重大な影響を受けます。これは、企業の収益が為替動向によって大きく左右されるからです。
特に日本国内でものを作って外国へ輸出する製造業などは円高の影響をモロに受けます。円高になれば、輸出企業はものが売れなくなり、円安のときはその逆。さらに、為替差額は国家の財政にも影響を及ぼします。
トレンドをつかむ力で有利な資産運用をしましょう
最後に、「金利のトレンド」ですが、金利のトレンドというのは、国債の長期に代表される金利のトレンドでもあります。
これは、資産運用を、意識している人なら、いわれなくとも意識しているはずでしょう。たとえば、住宅ローンを変動相場制で借りている人。給料は変わらなくても支払うべきローンの金額がアップすれば苦しくなります。
以上３つのトレンドは、日本経済新聞第１面の右下に掲載されています。毎日細かくチェックする必要はないでしょうが、少なくとも１ヵ月に１度くらいはしっかりと目を通すとよいでしょう。特にトレンドが図示されているようなときは、アップダウンを確認して、大まかなトレンドを読む力をつける必要があります。
改めていうまでもないことですが、トレンドには「上昇トレンド」「下降トレンド」「横ばいトレンド」の３つしかありません。もちろんその大きなトレンドの中に細かい上下の動きはあります。しかし、長期で見ると、はっきりとトレンドがありますので、常に大きな流れ（トレンド）をつかむように心がけると投資力も上がってきます。